Restricted stock options and amt

Estoque Restrito: Noções básicas Os grandes benefícios do Podcast de estoque restrito incluído: Além de ler este artigo, você pode ouvir nossa entrevista do autor. Para mais entrevistas com nossos colaboradores especialistas, veja nossa página de podcasts. Sua empresa pode deixar de conceder opções de compra de ações, ou pode estar concedendo menos do que antes. Em vez disso, você pode estar recebendo estoque restrito (ou unidades de estoque restritas, normalmente chamadas de URE). Embora esses subsídios não lhe proporcionem o mesmo potencialmente alterador de vida, aumento da riqueza como opções de ações, eles têm benefícios que você crescerá para apreciar. (Neste artigo e em outros lugares deste site, o termo estoque restrito inclui URE, a menos que sejam mencionados separadamente.) O estoque restrito tem valor mesmo se o preço da ação não se mudou (ou caiu) desde a concessão. Menos risco e valor mais claro O valor das opções de compra de ações depende de quanto (ou se) o preço das ações da sua empresa sobe acima do preço na data da concessão. Em contrapartida, o estoque restrito tem valor na aquisição, mesmo que o preço das ações não se tenha movido desde a concessão (ou mesmo se caiu). Dependendo da sua atitude em relação ao risco e sua experiência com oscilações no preço das ações da sua empresa, a certeza do seu valor de estoque restrito pode ser atraente. Em contrapartida, as opções conservadas em estoque têm um grande potencial positivo, mas podem estar subaquáticas (ou seja, ter um preço de mercado inferior ao preço de exercício). É por isso que o estoque restrito é geralmente concedido a um executivo recentemente contratado. Pode ser concedido como um bônus de contratação ou para compensar a remuneração e os benefícios, incluindo opções in-the-money e benefícios de aposentadoria não qualificados, perdidos deixando um empregador anterior. Você também pode achar mais fácil apreciar uma bolsa de estoque restrita porque seu valor monetário em seu bolso (ou seja, o preço das ações da sua empresa) é mais fácil de descobrir do que um valor de opções de estoque, o que é teórico. Uma concessão de opção de estoque envolve mais ações do que uma bolsa de estoque restrita comparável (um FAQ neste site discute os índices de ações típicas das bolsas de ações restritas para concessões de opções comparáveis). No entanto, as opções de compra de ações podem nunca valer nada: no pior dos casos, elas podem estar debaixo d'água após a aquisição e pelo restante do prazo da opção. É claro, a própria essência do estoque restrito é que você deve permanecer empregado até ganhar seu valor. Embora você possa ter entre 30 e 90 dias para exercer opções de ações após a rescisão voluntária, as concessões não resgatadas de ações restritas são muitas vezes perdidas imediatamente. Assim, é uma algazarinha de ouro extremamente eficaz para mantê-lo em sua empresa. Você deve permanecer empregado até se aposentar para receber o valor. Ao contrário de uma opção de estoque, que exige que você decida quando fazer exercício e qual método de exercício usar, estoque restrito envolve decisões menores e mais simples. Quando você recebe as ações no vencimento que pode basear-se simplesmente na passagem do tempo ou na realização de objetivos de desempenho, você pode ter uma escolha de métodos de retenção de impostos (por exemplo, dinheiro, vender ações para impostos) ou sua empresa pode reter automaticamente o valor suficiente Ações para cobrir a retenção de impostos (consulte as FAQ detalhadas sobre métodos de retenção). O estoque restrito é considerado salário suplementar, seguindo as mesmas regras tributárias e relatórios W-2 que se aplicam a concessões de opções de ações não qualificadas. Reduzir seu imposto potencial A decisão mais significativa com concessões restritas de estoque é se a eleição da Seção 83 (b) é tributada sobre o valor das ações (ou seja, propriedade) em concessão em vez de na aquisição. Se você fizer esta eleição, nomeado após a seção do Código de Receita Federal que a autoriza, depende de você. (Não está disponível para UREs, que não são propriedade na acepção da Seção 83 do Código de Receita Federal. Consulte as Perguntas frequentes sobre as principais diferenças entre estoque restrito e URE.) Se uma eleição válida de 83 (b) for feita dentro de 30 dias a partir de A data de concessão, você reconhecerá a partir dessa data renda ordinária com base no valor do estoque em concessão em vez de reconhecer o rendimento na aquisição. Como resultado, qualquer apreciação no preço das ações acima do valor da data de outorga é tributada nas taxas de ganhos de capital quando você vende as ações após a aquisição. Embora isso possa parecer uma vantagem, você enfrenta desvantagens significativas se o estoque nunca se entregar e você o perderá devido a perda de emprego ou outros motivos (veja um artigo relacionado sobre os riscos da eleição 83 (b)). Você não pode recuperar os impostos que você pagou no estoque perdido. Por esse motivo, e a data de pagamento anterior dos impostos exigidos no valor da data de concessão, você geralmente faz melhor ao não fazer a eleição. No entanto, esta eleição fornece uma das poucas oportunidades de compensação a serem tributadas nas taxas de ganhos de capital. Além disso, se você trabalha para uma empresa inicial de pré-IPO, pode ser muito atraente para estoque recebido como compensação quando o estoque tem um valor atual muito pequeno e está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, o risco de queda é relativamente pequeno. O estoque restrito o autoriza a receber dividendos quando são pagos aos acionistas. Ao contrário das opções de estoque, que raramente possuem direitos equivalentes a dividendos, as ações restritas normalmente o autorizam a receber dividendos quando são pagos aos acionistas. Com RSUs, sua empresa decide se deve pagar equivalentes de dividendos. Ao contrário dos dividendos reais, os dividendos sobre ações restritas são relatados em seu W-2 como salários (a menos que você tenha feito uma eleição da Seção 83 (b) na concessão) e não são elegíveis para a menor taxa de imposto em dividendos qualificados até depois da aquisição. (Uma FAQ relacionada fornece detalhes sobre o tratamento tributário de dividendos.) Se você receber ações restritas no lugar de algumas ou todas as opções de ações concedidas em anos anteriores, você deve ajustar seu planejamento financeiro e tributário. Embora ambos os prêmios ofereçam uma exposição ao valor do estoque da empresa, eles o fazem em diferentes quantidades e de diferentes maneiras. Além disso, porque as opções oferecem maior alavancagem, eles também correm mais riscos. Os executivos, especialmente aqueles que estão perto da aposentadoria, talvez precisem mudar sua estratégia de exercicios de opção de ações para prêmios pendentes. Para detalhes, veja outro artigo. Na maioria dos casos, a morte acelera completamente a aquisição ou desencadeia aceleração proporcional, dependendo da duração do serviço até a data da morte. Em alguns casos, sua empresa tem o poder discricionário de conquistar todos ou apenas uma parte do prêmio. Muitos planos ou acordos de concessão permitem que você designe um beneficiário que teria direito a receber as ações após sua morte. Caso contrário, as ações passariam pela propriedade dos decedentes. O valor das ações ordinárias restritas ao falecimento pode ser mais claro que o valor das ações de opções de ações. O IRS requer o uso de uma fórmula de avaliação, como Black-Scholes. Para estimar o valor das opções na data da morte dos titulares de opções. (Veja a seção Eventos de vida: Impostos de morte.) Requisitos de propriedade de ações A maioria das grandes empresas agora tem diretrizes de propriedade de ações para executivos-chave. Normalmente, apenas suas ações restritas adquiridas contam para os requisitos de propriedade, embora ações restritas não contabilizadas possam contar também (as opções de estoque não exercidas raramente são contadas). Verifique o seu programa para obter detalhes. Algumas empresas estabeleceram acordos e procedimentos que permitirão que eleja diferir a tributação do rendimento a partir da data em que o estoque restrito ou o RSU se coleta até a data em que você escolhe receber as ações (consulte as FAQ detalhadas sobre a entrega diferida de ações com restrições Unidades de estoque). Você então paga imposto de renda sobre o valor das ações na data da distribuição. No entanto, os impostos FICA, incluindo o imposto 1.45 Medicare (mais o imposto adicional de 0,9 adicional para certos contribuintes de alta renda), são devidos na data de aquisição. Estes acordos que permitem o diferimento da data em que os prêmios são tributados devem cumprir as regras de remuneração diferida da Seção 409A do IRC. Os executivos seniores que são membros corporativos e todos os diretores precisam fazer os despachos da Seção 16 (Formulário 4 e / ou Formulário 5) mediante a concessão de ações restritas de aquisição de tempo. Verifique com o seu secretário corporativo ou escritório de conselhos gerais para as regras de arquivamento de estoque restrito que se baseiam apenas na reunião de obstáculos de desempenho. As regras da SEC que a divulgação melhorada da remuneração dos executivos (adotada em 2006) exigem relatórios de procuração mais detalhados para ações restritas e subsídios de RSU do que as normas anteriores. Os detalhes aparecem em Prêmios de ações nas tabelas de proxy (e notas de rodapé) para: Subsídios de Remuneração Resumo de Prêmios Baseados em Plano Prêmios de Equivalência Patrimonial no Exercício e Exercícios de Ações e Stock Vested. O estoque restrito já não é caluniado como apenas pagar por um pulso, particularmente porque as empresas adicionam características de desempenho que desencadeiam concessão ou aquisição. Se você puder possuir informações relevantes não públicas sobre sua empresa, você também deseja considerar a criação de um plano de negociação da Regra 10b5-1 para vender ações depois que elas se tornem investidas. O estoque restrito já não é caluniado como apenas pagar por um pulso, particularmente porque as empresas adicionam características de desempenho que desencadeiam concessão ou aquisição. Embora os especialistas prevejam que as opções de compra de ações continuarão como o principal prêmio de incentivo de longo prazo para atrair, motivar e reter empregados e executivos importantes, o papel das URE em particular está crescendo. As pesquisas mostram que é a principal substituição das opções de compra de ações. Apreciar seus benefícios e entender os detalhes do planejamento fiscal e financeiro relacionado o ajudará a maximizar seu valor. Richard Friedman é o vice-presidente do Grupo de Compensação de Benefícios da Companhia Ayco, um dos principais fornecedores de serviços de planejamento financeiro para executivos em empresas públicas. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: Home 187 Artigos 187 Opções de ações e as Opções de estoque de incentivo de Imposto Mínimo Alternativo (AMT) podem ser uma maneira atrativa de recompensar funcionários e outros prestadores de serviços. Ao contrário das opções não qualificadas (NSOs), onde o spread em uma opção é tributado no exercício às taxas de imposto de renda ordinárias, mesmo que as ações ainda não tenham sido vendidas, as ISOs, se cumprirem os requisitos, permitem que os titulares não paguem impostos até As ações são vendidas e depois pagam o imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço da subvenção e o preço de venda. Mas os ISOs também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo (AMT), uma maneira alternativa de calcular impostos que determinados arquivadores devem usar. A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO no spread realizado no exercício, apesar do tratamento geralmente favorável para esses prêmios. Regras básicas para ISOs Primeiro, é necessário entender que existem dois tipos de opções de compra de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo. Com qualquer tipo de opção, o funcionário obtém o direito de comprar ações a um preço fixado hoje por um número definido de anos no futuro, geralmente 10. Quando os funcionários escolhem comprar as ações, eles dizem exercer a opção. Assim, um funcionário pode ter o direito de comprar 100 ações em 10 por ação por 10 anos. Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode ser em 30, e o empregado poderia comprar 30 ações para 10. Se a opção for um NSO, o empregado pagará imediatamente o imposto sobre a diferença (denominada spread) no imposto de renda ordinário Taxas. A empresa obtém uma dedução fiscal correspondente. Isso exige que o funcionário mantenha as ações ou as venda. Com um ISO, o empregado não paga impostos sobre o exercício, e a empresa não recebe nenhuma dedução. Em vez disso, se o empregado detém as ações por dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado paga apenas o imposto sobre os ganhos de capital sobre a diferença final entre o preço do exercício e a venda. Se essas condições não forem atendidas, as opções são tributadas como uma opção não qualificada. Para os empregados de maior renda, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser de 19,6 apenas no nível federal, além do empregado tem a vantagem de adiar o imposto até as ações serem vendidas. Existem outros requisitos para os ISOs, conforme detalhado neste artigo em nosso site. Mas os ISOs apresentam uma grande desvantagem para o empregado. O spread entre o preço de compra e de concessão está sujeito à AMT. A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta pagassem impostos muito baixos porque podiam tomar uma variedade de deduções ou exclusões fiscais (como a propagação no exercício de um ISO). Exige que os contribuintes que estejam sujeitos ao imposto calculem o que devem de duas maneiras. Primeiro, eles descobrem quanto imposto eles deveriam usar as regras fiscais normais. Então, eles adicionam de volta ao seu lucro tributável determinadas deduções e exclusões que eles tomaram ao calcular seu imposto regular e, usando esse número agora maior, calculam o AMT. Esses add-backs são chamados itens de preferência e o spread em uma opção de estoque de incentivo (mas não um NSO) é um desses itens. Para o lucro tributável de até 175.000 ou menos (em 2013), a taxa de imposto AMT é de 26 para valores acima, a taxa é de 28. Se a AMT for maior, o contribuinte paga esse imposto. Um ponto em que a maioria dos artigos sobre esta questão não deixa claro é que se o valor pago sob a AMT exceder o que teria sido pago de acordo com as regras tributárias normais nesse ano, este excesso AMT se torna um crédito tributário mínimo (MTC) que pode ser aplicado no futuro Anos em que os impostos normais excedem o montante da AMT. Figurando o imposto mínimo alternativo A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretor de Educação de Clientes em Charles Schwab, mostra um cálculo básico de AMT: Adicionar: Renda tributável regular Deduções médicas Determinadas deduções detalhadas diversas sujeitas a AMT Demonstrações fiscais de imóveis Statelocalreal Pessoal Exceções Distribuídas no exercício do ISO Renda imprópria preliminar da AMT Subtrair: Isenção padrão AMT (78.750 para os membros comuns de 2012 50.600 para pessoas não casadas 39.375 para depósito casado separadamente. Isso é reduzido em 25 centavos por cada dólar de renda tributável da AMT acima de 150.000 para casais, 112.500 para Solteiros e 75 mil para o depósito casado separadamente). Receita tributável real da AMT. Multiplicar: Tensões de renda tributável real da AMT 26 para valores até 175,000, mais 28 dos valores acima desse imposto mínimo provisório Subtrair: Imposto mínimo provisório - Taxa normal AMT Se o resultado deste O cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o AMT Montante mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, torna-se um potencial crédito fiscal que você pode subtrair de uma conta fiscal futura. Se, em um ano subseqüente, seu imposto regular exceder seu AMT, você pode aplicar o crédito contra a diferença. O quanto você pode reivindicar depende da quantidade extra que pagou pagando o AMT em um ano anterior. Isso fornece um crédito que pode ser usado nos anos futuros. Se você pagou, por exemplo, 15.000 de mais por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 em crédito no próximo ano. O montante que você reivindicaria seria a diferença entre o valor do imposto regular e o cálculo da AMT. Se o montante regular for maior, você pode reivindicar isso como um crédito e transferir quaisquer créditos não utilizados para os próximos anos. Então, se em 2014, seu imposto regular é 8.000 superior ao AMT, você pode reivindicar um crédito de 8.000 e transferir um crédito de 7.000 até que você o use. Esta explicação é, é claro, a versão simplificada de um assunto potencialmente complexo. Qualquer pessoa potencialmente sujeita à AMT deve usar um consultor de impostos para garantir que tudo seja feito de forma adequada. Geralmente, as pessoas com renda superior a 75.000 por ano são candidatos da AMT, mas não há uma linha de divisão brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria que o empregado venda algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar. Assim, um empregado compraria e vendia ações suficientes para cobrir o preço de compra, além de quaisquer impostos que fossem devidos, e mantém as partes restantes como ISOs. Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações nas quais ele ou ela tem opções e manter 5.000. Em nosso exemplo de ações que valem 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria uma rede antes dos impostos de 5.000 x 20, ou 100.000. Após impostos, isso deixaria cerca de 50.000, contando impostos sobre a folha de pagamento, o estado e federal nos níveis mais altos. No ano seguinte, o empregado deve pagar AMT no spread restante de 100.000 para ações que não foram vendidas, o que poderia ser até 28.000. Mas o funcionário terá mais do que dinheiro suficiente para lidar com isso. Outra boa estratégia é exercer opções de incentivo no início do ano. Isso porque o funcionário pode evitar a AMT se as ações forem vendidas antes do final do ano civil em que as opções são exercidas. Por exemplo, suponha que John exerça seus ISOs em janeiro em 10 por ação no momento em que as ações valem 30. Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito à AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal. John mantém as ações, mas observa o preço de perto. Até dezembro, eles só valem 17. John é um contribuinte de renda mais alta. Seu contador aconselha-o que todo o spread de 20 estará sujeito a um imposto de 26 AMT, o que significa que John deve pagar cerca de 5,20 por ação. Isso está ficando desconfortavelmente próximo do lucro 7 que John agora tem nas ações. No pior dos casos, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5,20 por ação sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro. Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos. Em troca, o inferno paga o imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que o preço de venda é menor do que o valor justo de mercado no exercício, mas mais do que o preço da subvenção, então o imposto de renda ordinário é devido no spread. Se for superior ao valor justo de mercado (mais de 30 neste exemplo), o imposto de renda ordinário é devido no valor do spread no exercício e o imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido na diferença adicional (o valor acima de 30 em Este exemplo). Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e se qualificar para o tratamento de ganhos de capital. Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após 31 de dezembro, ele deve manter as ações antes de tomar uma decisão de venda. Mais tarde, no ano que ele exerce, maior o risco de que no próximo ano fiscal o preço das ações caia precipitadamente. Se John esperar até depois de 31 de dezembro para vender suas ações, mas as vende antes de um período de espera de um ano terminar, então as coisas são realmente sombrias. Ele ainda está sujeito à AMT e tem que pagar o imposto de renda ordinário sobre o spread também. Felizmente, quase em todos os casos, isso empurrará seu imposto de renda ordinário acima do cálculo da AMT e ele não terá que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tem muitas opções não qualificadas disponíveis, ele pode exercer muitos desses em um ano em que ele também está exercendo seus ISOs. Isso aumentará a quantidade de imposto de renda ordinário que ele paga e pode empurrar sua conta de imposto ordinária total alta o suficiente para que ela exceda seu cálculo de AMT. Isso significaria que ele não teria AMT no próximo ano para pagar. Vale lembrar que os ISOs oferecem um benefício fiscal para os funcionários que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações. Às vezes, esse risco não abrange os funcionários. Além disso, o custo real do AMT não é o valor total pago neste imposto, mas o montante pelo qual ele excede os impostos comuns. A verdadeira tragédia não é aquela que se arrisca conscientemente e perde, mas os funcionários que mantêm suas ações sem realmente conhecer as conseqüências, já que a AMT ainda é algo em que muitos funcionários sabem pouco ou nada e estão surpresos (tarde demais) para aprender Eles têm que pagar. Mantenha-se informado