Stock opções rolo

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, rookies, all-stars e todos entre uma Introdução ao Rolling Rolling é uma das formas mais comuns de ajustar uma posição de opção. Itrsquos possível rolar uma posição de opção longa ou curta, mas aqui bem se concentrar no lado curto. Quando você decidir rolar, yoursquove mudou sua perspectiva sobre o estoque subjacente e temem que suas opções curtas vão ser atribuídos. O objetivo é adiar a atribuição, ou mesmo evitá-lo completamente. Itrsquos uma técnica avançada, e itrsquos um que você precisa entender completamente antes de executar. Quando você rolar uma posição curta, yoursquore compra para fechar uma posição existente e venda para abrir um novo. Yoursquore tweaking os preços de exercício em suas opções, e ou ldquorollingrdquo a expiração mais longe no tempo. Mas o rolamento nunca é garantido para funcionar. Na verdade, você pode acabar compondo suas perdas. Portanto, cuidado com o exercício e donrsquot obter gananciosos. Para ajudá-lo a compreender o conceito de rolamento, bem discutir o processo de rolagem três posições básicas: uma chamada coberta. Um dinheiro-fixado pôr. E uma chamada de curta distância. Esta é apenas uma introdução ao funcionamento do rolamento, por isso os exemplos são um pouco simplificados. Therersquos um pouco mais de opções lingo nesta seção do que em outros lugares no site. Itrsquos seguro assumir se você donrsquot entender completamente a terminologia, você deve aprender mais sobre opções antes de tentar esta manobra. JUNTE-SE AO TRADEKING E GET 1.000 NA COMISSÃO DO COMÉRCIO LIVRE Comissão de comércio livre quando você financia uma conta nova com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço altamente qualificado ea plataforma premiada. Comece hoje mesmo Aprenda dicas de negociação de especialistas em TradeKingrsquos Top 10 erros de opção Cinco dicas para chamadas bem-sucedidas cobertas Opção de opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga as cinco principais coisas Stock Option Comerciantes devem saber sobre a volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A utilização da TradeKing Trader Network está condicionada à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Roll Forward Roll Forward - Definição Para Roll Forward um contrato de opções é fechar o contrato de opções existente e, em seguida, colocar o mesmo número de contratos do mesmo preço de exercício e subjacentes em um mês de vencimento adicional. Roll Forward - Introdução Rolling Forward, também conhecido como Roll Over, um contrato de opções é uma das quatro coisas que um operador de opções pode fazer quando seu contrato de opções está em ou perto de expiração. As outras três ações estão a exercer a opção, fechá-lo ou simplesmente deixá-lo expirar fora do dinheiro. Para rolar para a frente um contrato de opções é simplesmente para empurrar a data de vencimento de suas posições existentes para uma data posterior. Isso é útil quando o seu comércio de opções de curto prazo acaba por ser rentável por mais tempo do que você espera e você gostaria de ser investido mais. Na verdade, a maioria dos corretores de opções on-line teria Roll Forward ou Roll como uma opção de negociação por si só em sua interface de negociação. Este tutorial deve explorar o que acontece quando você rola para frente um contrato de opções e as várias maneiras em que fazê-lo. Opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que é rolar para a frente na negociação de opções Uma das opções mais importantes básico todas as opções comerciantes devem saber é que todas as opções Contratos têm datas de vencimento. Como instrumentos de negociação de derivativos, as opções não duram para sempre e uma vez que o seu passado a sua data de validade, ele irá resolver de acordo com seus termos e condições e, em seguida, deixar de existir. Então, o que se você comprou um contrato de opções que está lucrando e você acha que vai continuar a fazer bem após sua data de vencimento Isto é quando você poderia rolar para a frente ou rolar ou simplesmente rolar esses contratos para uma data de vencimento posterior. Roll Forward Exemplo: Assumindo que você comprou 1 contrato de AAPLs opções de compra de agosto de 200 quando AAPL estava negociando em 200. Após o vencimento, AAPL está negociando em 250 e você acha que AAPL continuará a fazer bem, tendo essas 200 opções de call de preço de exercício mais na Dinheiro para mais lucros. A fim de permanecer investido, você rolar suas opções de AAPL agosto 200 Call para setembro, fechando suas opções de compra de agosto de 200 e, em seguida, comprar para abrir um contrato de AAPL 200 opções de chamada. Formas de rolar para a frente um contrato de opções Existem duas maneiras de rolar para a frente um contrato de opções por legging ou ordem simultânea. Legging significa realizar o fechamento da posição existente ea abertura da nova posição de mês adicional separadamente como duas ordens separadas. Você pode fechar a posição existente primeiro antes de abrir a nova posição ou abrir a nova posição antes de fechar a posição existente, dependendo da ação que lhe der mais vantagem. Saiba mais sobre Legging. Ordem simultânea significa executar o fechamento da posição existente ea abertura da nova posição de mês adicional simultaneamente como uma ordem. A maioria das opções on-line de interface de negociação tem essa função e é convenientemente nomeado como Roll. Isso permitirá que você coloque em ambas as ordens simultaneamente para execução pelo corretor. A vantagem de usar a ordem simultânea é que há pouca ou nenhuma derrapagem entre as duas ordens. Exemplo de opções de Rolling Forward QQQQ Usando Ordem Simultânea Na negociação de opções, normalmente você encaminha um contrato de opções para um novo mês de vencimento com o mesmo preço de exercício. Rolling forward para um novo mês de vencimento em um preço de greve diferente é conhecido como também Roll Up ou Roll Down a posição de opções. Roll Forward e Roll Up Exemplo: Assumindo que você comprou um contrato de AAPLs opções de compra de agosto de 200 quando AAPL estava negociando em 200. Após o vencimento, AAPL está negociando em 250 e você acha que AAPL continuará a fazer bem. Para permanecer investido, maximize a alavancagem e abaixe o custo da posição, você escolhe não somente rolar para a frente suas opções da chamada de agosto 200 de AAPL a setembro mas igualmente rolar para cima seu preço de exercício fechando suas opções da chamada de agosto 200 e compra então a Aberto 1 contrato de AAPLs ao dinheiro Setembro 250 Opções de Chamada. Ordens a serem usadas ao rolar para frente um contrato de opções Ao rolar para frente uma posição de opções curtas, você precisa comprar para fechar a posição existente e, em seguida, vender para abrir as novas posições. Ao avançar uma posição de opções longas, você precisa VENDER PARA FECHAR a posição existente e, em seguida, COMPRAR PARA ABRIR a nova posição. Se você estiver usando o sistema de pedidos simultâneos através de sua interface on-line opções comerciante corretor, você poderia especificar se você deseja ser preenchido a preço de mercado, definir um limite de preço para o débito líquido ou de crédito ou para ser preenchido Mesmo, E abrir a nova posição ao mesmo preço. Preenchendo em Even é possível quando você também está rolando para cima ou para baixo para uma opção de um preço de exercício diferente e fechar em prémio para os que estão sendo fechados. Em contratos de opções altamente negociadas, a ordem de mercado deve ser suficiente para garantir a derrapagem mínima e não perder a posição inteira por completo, devido a não obter o seu preço limite ou não ficar mesmo. Verticais Roll 8211 Como rolar uma opção Posição Eu donrsquot comércio ações mais. Não é que Irsquove tivesse meu coração partido pelo ldquoone que escapou. rdquo Mas, letrsquos enfrentá-lo, mais posições do que não vão dar-lhe dor em um momento ou outro. E aqueles que lhe dão o mais pesar provavelmente arenrsquot aqueles que caem no valor o momento onde você os compra. (Embora thatrsquos bastante frustrante, também) Não, os que criam o maior estrago em sua confiança, bem como a sua rentabilidade, são geralmente os que começaram como vencedores e, em seguida, tomou uma volta para o pior. Então, em vez disso, troco opções. Simplesmente, eu gosto de colocar a menor quantidade de capital em risco para a melhor recompensa potencial possível. Mas, além do benefício incrível de usar opções, eu não tenho que desistir de uma posição vencedora, a fim de capturar meus lucros, porque therersquos uma estratégia que me ajuda a bloquear os lucros, diminuir o risco e manter a minha posição. Este é o lugar onde o verdadeiro poder das opções entra em jogo. Isto é o que separa as opções de todas as outras formas de investimento nos mercados financeiros: a técnica de rolamento. O que significa rodar uma opção? Rolling é conhecido como uma técnica ldquocontinuationrdquo. Em outras palavras, estamos trabalhando em uma posição bem-sucedida. Se ele não está quebrado, não conserte isso, mas ajuste-o Nosso objetivo é ficar com a estratégia que estamos atualmente, mas apenas reorganizar as opções que estamos usando, a fim de permanecer o melhor possível. A definição de ótima, quando aplicada a uma posição, é que a posição é rentável, rapidamente rentável no sentido de que há um monte de estrondo para o fanfarrão, eo risco é definido e aceitável. Para atingir este objetivo de otimização constante e consistente da posição, devemos usar a técnica de rolamento. 3 maneiras de rolar uma posição de opção Existem vários tipos de ldquorolls, rdquo com cada endereço uma preocupação ligeiramente diferente. Rolagem Horizontal: Movendo uma opção de mês para mês na mesma greve. Vertical Roll: Movendo uma opção de uma greve para outra no mesmo mês. Diagonal Roll: Combina as características e virtudes dos rolos verticais e horizontais. Na estratégia de substituição de ações, normalmente, o rolo vertical é o mais usado e mais importante. Como afirmado, o rolo vertical permite que você bloqueie lucros e menor risco, mantendo o mesmo tamanho de posição. Ao abordar as preocupações de lucro e risco, o seu tem uma oportunidade muito mais fácil e melhor para acompanhar o pleno funcionamento do estoque sem arriscar os lucros já acumulados na opção. Com a técnica do rolo, seu medo da perda é melhorado e controlado, permitindo que você seja muito mais confortável seguir o estoque e, assim, muito mais paciente que joga o comprimento inteiro do movimento. Como usar a técnica de rolamento vertical A técnica de rolamento vertical é realmente muito simples de usar. Um investidor vende sua posição de opção atual e compra a mesma quantidade de outra greve no mesmo mês. Em outras palavras, um rolo vertical simplesmente se refere a mover o seu preço de exercício para cima ou para baixo à medida que a ação se move. Como um estoque sobe no preço, você fecha a sua posição de chamada atual e avançar para um preço de greve mais elevado. Ou, se as gotas de estoque, você fechar sua posição atual de colocar e cair para baixo para um preço de greve mais baixo. Letrsquos dar uma olhada em um par de possíveis comércios onde poderíamos usar essa técnica poderosa. Letrsquos dizer que a nossa empresa favorita, ABC Corp. está negociando em 46. Letrsquos dizer que ABC é um banco thatrsquos estoque destinado a cair. (Eu sei, não um trecho distante da imaginação) Então, talvez nós compramos o ABC Dec 50 Puts, que estão negociando em torno de 5.10 com um delta de 75. (Delta mede a mudança em um preço optionsrsquos com um movimento correspondente no estoque. Se a ação se move 1, a opção com um delta 75 irá imitar 75 daquele movimento, ou 75 centavos.) Então, em vez de vender o estoque curto. Se o seu corretor ainda permitiu, você teria comprado o ABC Dec 50 Put. E, para o propósito deste exemplo, vamos dizer que compramos cinco contratos. A posse desses cinco contratos de compra nos daria o direito, mas não a obrigação, de vender 500 ações da ABC em 50 para outra pessoa antes ou no dia de vencimento em dezembro. Letrsquos dizem que o estoque cai para 41,77. Nosso puts, aqueles que são longos mdash os cinco ABC Dec 50 Põe mdash são cada agora vale 8,60 com um delta de 89. Estamos atualmente sentado em um lucro 3,50, ou um retorno 69. Você pode querer ganhar dinheiro enquanto o getrsquos bom, certo Mas e se ele fica ainda melhor Se você tomar o dinheiro e correr, ou há uma maneira melhor Um argumento muito bom pode ser feito para apenas tomar o lucro agora. No entanto, um forte argumento pode ser feito que ABC tem muito mais espaço para ir para baixo. Então, vamos fazer tanto por rolar Para rolar, eu preciso determinar a opção adequada para rolar para. Lembre-se, começamos esta posição através da compra de uma opção que tinha um delta 75 e um preço em torno de 5,10. Atualmente, nossa opção está sendo negociada em 8,60, então vamos vender os cinco contratos em 8,60 e, simultaneamente, comprar outro dezembro colocar, ou seja, o ABC Dec 47 Põe negociação em 6,10 com um delta de 76. Agora, fechamos o nosso ABC Dec 50 Coloca e está agora no ABC Dec 47 Põe, que estão negociando em cerca de 6 com um delta de 76. Certamente parecem muito semelhante à posição que você começou com o ABC Dec 50 Coloca. Ao passar para o ABC Dec 47 Coloca, estamos basicamente voltando para a mesma posição que originalmente começou. No entanto, o comércio que acabamos de fazer, o rolo, foi realmente executado através de uma propagação vertical. Nós vendemos os cinco ABC Dec 50 Puts e comprou cinco ABC Dec 47 Puts. Nós simplesmente executou um spread de crédito. Nós levou em um crédito no valor de 2,50. Este crédito que recebemos é realmente parte do nosso lucro que fizemos em nosso ABC Dec 50 Coloca quando o estoque caiu de cerca de 46 para cerca de 41.75. Além disso, em vez de ter todos os nossos 3,50 lucro no mercado e em risco, temos apenas um de nossos lucros no mercado em risco. Os outros 2,50 do nosso lucro está em nosso bolso (ou seja, em nossa conta em dinheiro) e fora do modo harmrsquos via o crédito que recebemos de nossa rolo. Nós fechamos na maioria de nossos lucros e diminuímos nosso risco de exposição a um movimento adverso do estoque Eu posso continuar a fazer esta técnica de rolamento enquanto as negociações de ações para baixo. O segredo para saber quando rolar Você pode estar se perguntando quando você sabe para executar a técnica de rolo. Bem, há uma regra de ouro: Tome nota especial do delta na opção que você começar com, e rolar uma vez que o próximo strikersquos delta coincide com o delta de sua opção original. Por exemplo, se você começar com uma opção de 75-delta, você rola uma vez que a próxima batida para cima (se compra de chamadas em um estoque em alta) ou para baixo (no caso de compra coloca em um estoque cair) atinge 75 delta. A quantidade de delta que você quer comprar depende de você. Dê uma olhada na cadeia de opções do estoque em questão e pensar sobre a sua relação risco-recompensa. Mas lembre-se que uma chave para retornos consistentes está sendo consistente na forma como você gerencia suas posições. E mesmo se sua posição ldquorolledrdquo começa a ir contra você, você pode pegar o dinheiro e correr, ou você pode reajustar sua posição. Thatrsquos a verdadeira beleza de opções mdash que doesnrsquot importa o sentido que o estoque está entrando, porque você pode ganhar dinheiro nele como ele corre para cima, novamente como ele cai, e mais uma vez ifwhen ele volta para cima Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201003rolling - an-opção-posição. Rollover Rollover Rollovers muitas vezes ocorrem como uma forma de ganhar dinheiro para uma finalidade específica, como renda imediata de dia de negociação, ou para a poupança de impostos, como com os planos de aposentadoria. Conforme demonstrado pelos exemplos a seguir, os benefícios de rollovers variam entre diferentes tipos de investimentos. Rollovers em contas de aposentadoria Com uma rollover direta, o administrador do plano de aposentadoria pode pagar os planos de receitas diretamente para outro plano ou para um IRA. A distribuição pode ser emitida como um cheque pagável à nova conta. Ao receber uma distribuição de um IRA através de uma transferência de trustee-to-trustee, a instituição detentora do IRA pode distribuir os fundos do IRA para o IRA outro ou para um plano de aposentadoria. No caso de uma rolagem de 60 dias, os fundos de um plano de aposentadoria ou IRA são pagos diretamente ao investidor, que deposita alguns ou todos os fundos em outro plano de aposentadoria ou IRA no prazo de 60 dias. Normalmente, os impostos não são pagos quando se realiza uma transferência direta ou transferência de trustee para trustee. No entanto, as distribuições de uma rolagem de 60 dias e os fundos não rolados são tipicamente tributáveis. Rollovers em posições do Forex Os comerciantes long-forex do dia do forex podem fazer o dinheiro no mercado negociando do lado positivo da equação do rollover. Os traders começam por computar pontos de swap, que é a diferença entre a taxa forward ea taxa spot de um par de moedas específico, expressa em pips. Os comerciantes baseiam seus cálculos na paridade da taxa de juros, o que implica que o investimento em moedas variadas deve resultar em retornos protegidos que são iguais, independentemente das taxas de juros das moedas. Os comerciantes calculam os pontos de swap para uma determinada data de entrega, considerando o benefício líquido ou custo de emprestar uma moeda e contrair um empréstimo contra ela durante o período entre a data-valor à vista ea data de remessa futura. Portanto, o comerciante ganha dinheiro quando ele está no lado positivo do pagamento de rollover de juros. Exemplo de uma rolagem Em janeiro de 2016, 216 bilhões em títulos do Tesouro amadureceram. Um adicional de 1,1 trilhão de títulos do Tesouro está programado para vencer até 2019. Os decisores políticos planeiam continuar a rolar os rendimentos, beneficiando os obrigacionistas e os negociantes. Porque o fed está rolando sobre a dívida, os investors bond acreditam que os rendimentos não aumentarão em 2016. Se o governo não tivesse rolado sobre os fundos em uma dívida nova, teria levantado o empréstimo no mercado aproximadamente na mesma quantidade este ano, que pode Aumentaram os rendimentos do Tesouro.